基本信息
- 项目名称：
- 基于AHP与马尔科夫链的股票行情分析及预测
- 来源：
- 第十二届“挑战杯”省赛作品
- 小类：
- 数理
- 大类：
- 自然科学类学术论文
- 简介：
- 该项目以投资者为指导目标，分析股票市场的基本运行机制，以整个投资过程为研究过程，分别运用层次分析法建立股票选择模型及利用马尔科夫链建立股票未来交易日的收盘价格预测模型，并用实例进行研究，验证模型的有效性。
- 详细介绍：
- 本文以股票投资者为指导对象，将投资过程分为两部分，分别利用AHP法及马尔科夫链选取优良股票及预测未来交易日价格走势。在AHP法中，通过对股票进行价值评估，还考虑到投资者的偏好及公司运营情况，多角度考察对优良股票选取的影响因素；由于假设市场满足马尔科夫条件，则受多种随机因素影响的股市的未来的走势及演变仅仅与当前所处状态有关，而不受过去的状态影响，也就是具有马尔可夫性，因此可以通过马尔柯夫链建立股价预测模型。同时用实例进行研究，验证模型的有效性。
作品专业信息
撰写目的和基本思路
- 本文从投资者的角度出发为投资者的投资过程提供具体的指导。由于股票种类繁多，股票市场跌宕起伏，本文的基本思路是首先将复杂问题分解为若干层次和若干要素，利用层次分析法通过判断矩阵做出层次总排序，选择出优良股票。然后再利用马尔科夫链的“无后效性”，通过状态转移矩阵与马尔科夫链的变化对股票未来价格走势进行分析预测，为投资者在未来一段时间内做出较为准确的股票行情分析提供理论支持和实际指导。
科学性、先进性及独特之处
- 层次分析法是一种多目标评价决策方法，通过建立决策问题的递阶层次结构，进行层次总排序得出最优决策方案。马尔科夫链本质是“无后效性”，是研究某一事件状态及状态之间转移规律的随机过程。本文通过对投资者主体行为及公司绩效的研究，建立递阶层次模型，选出最优股票，符合行为金融学理论；利用马尔科夫链预测未来股票价格，科学准确。本文的独特之处在于AHP与马尔科夫链的完美结合克服了传统文章的单一性。
应用价值和现实意义
- 随着股票市场的日益兴起，作为投资者，选取性质较好的股票并对其未来价格走势做出准确的判断非常重要。本篇论文深入浅出，以投资者为出发点，对实际的投资过程进行模拟，通过理论分析给出数学模型，将AHP决策方法与马尔科夫链预测模型完美结合，使投资者能够准确掌握股票的近期走势并估计其收盘价区间范围，为投资者在整个投资过程中提供完整的指导，将股票投资分析应用到具体的股票市场，克服了股民盲目投资的弊端。
学术论文摘要
- 本文以股票投资者为指导对象，将投资过程分为两部分，分别利用AHP法选取优良股票及用马尔科夫链预测股票的未来价格走势。AHP是一种多层次的权重系统分析方法，将一个多准则决策问题表示成一个有序的递阶层次，通过比较判断矩阵选择出优良股票。马尔科夫链模型是利用某一变量的现在状态和动向，去预测该变量未来的状态及其动向的一种分析手段。由于其具有马尔科夫性“无后效性”，因此在股票价格预测中具有广泛应用。由于股票价格的变化过程可以看作是一个动态的随机时间序列且符合马尔科夫过程的特点，因此进行相关预测。本文采取AHP与马尔可夫链模型相结合的方法，为投资者在整个投资过程中提供了全面的指导。
获奖情况
- 大连民族学院理学院葛仁东工作室年度总结论文
鉴定结果
- 情况属实
参考文献
- 【1】毛炳.股市经济学[M].西安：陕西财经出版社，1992 【2】张乾，王小利.基于层次分析法的我国房地产类股票投资决策研究.北方经济 【3】胡锡健，韩东，朱维宝.股票价格的回归马氏链分析与预测[J] 【4】张宇山.马尔可夫链在股市分析中的若干应用．华南理工大学学报 【5】陈增辉.基于马尔科夫链模型的沪综指数预测.金融经济
同类课题研究水平概述
- 美国运筹学家萨迪20世纪70年代提出层次分析法，把各种因素划分为相互联系的有序层，最后综合各层的权重给出优劣排序。AHP正在越来越受到国内外学术界的重视，我国已经将其应用于地区经济规划，畜牧业发展战略，工业部门设置的系统分析，股票选择等若干方面，是一种简洁、实用而富有成效的决策方法。国泰基金建立了基于AHP法的基金年度业绩综合评价模型，最终得出评价的结果。2001年上海交通大学金融证券研究所－国泰君安证券研究所联合课题组利用AHP法研究分析了上海股票市场流动性与波动性。 马尔科夫链模型是以统计原理为基础的传统预测模型，其优点是对历史数据依赖较少，对各种分布均具有适应性。关丽娟（2005）等运用马尔科夫链模型对上证指数日间走势的涨跌概率进行了预测，台文志（2009）则运用该模型对个股的走势进行了预测，均得出了该模型适合对股价作近期走势预测的结论。 1988年，著名的数学家西蒙斯成立了大奖章基金，他采用的主要工具就是HMM即隐马尔科夫链模型，使在全球经济危机之时，大奖章基金净回报98.5%，该模型即是在传统的马尔科夫链预测模型基础上发展建立的。库热西•艾力尤甫 尼亚孜•苏来曼将证券价格时间序列分解成趋势变动序列和马尔科夫链,建立了证券组合的马尔科夫链模型,应用马尔科夫理论对此模型进行了分析并给出了充分大的一个时间内的收益率,风险和切点组合的计算公式。 当前，国内外很多研究学者都将马尔科夫链模型运用到资产预测中，是一种较为准确的预测方法。
