基本信息
- 项目名称：
- 《我国商业银行资本充足率的亲周期性研究》
- 来源：
- 第十二届“挑战杯”省赛作品
- 小类：
- 经济
- 简介：
- 自本次金融危机爆发以来，商业银行亲周期性被广泛关注。2010年3月中国银监会发布了对我国商业银行资本充足率的调整。本文从我国宏观经济周期性波动和商业银行的资本金管理发展出发，引入我国商业银行资本充足率的亲周期性问题实证研究，并对维持我国商业银行自身资本充足率的稳定和完善监管制度提出建议。
- 详细介绍：
- 自本次金融危机爆发以来，商业银行亲周期性被广泛关注。2010年3月中国银监会发布了对我国商业银行资本充足率的调整。本文从我国宏观经济周期性波动和商业银行的资本金管理发展出发，引入我国商业银行资本充足率的亲周期性问题实证研究。 本文第一部分是引言入题，第二部分分析我国宏观经济发展周期和商业银行资本金管理状况，以及后危机时代全球以及我国商业银行资本充足率的现状。第三部分采取文献研究方法，回顾了主要文献中对我国商业银行资本充足率研究的现状。第四部分分析商业银行亲周期性产生的原因。第五部分采取实证分析的方法，重点探讨宏观经济与商业银行资本充足率的相互影响，选取GDP增长率为宏观经济的指标，运用回归法、广义差分法和格兰杰因果检验法检验并建立模型。第六部分用归纳法分析了模型的现实借鉴意义，并从宏观角度对提高我国商业银行资本充足率提出建议，并于第七部分得出结论。
作品专业信息
撰写目的和基本思路
- 目前我国银行业风险管理的重点仍集中在信用风险管理上。本研究将巴塞尔委员会提供的建议与中国的银行业发展的实际情况相结合，以期为我国的动态资本充足率管理及相应的监管工作提供参考和借鉴。我们根据2006年至今我国14家主要商业银行资本充足率的整体考察，采用计量方法研究我国商业银行资本充足率与我国宏观经济的周期性状况，并提出相应的意见和建议。
科学性、先进性及独特之处
- (1)针对我国商业银行的资本充足率进行系统研究，选取资本充足率为被解释变量对我国股份制商业银行资本充足率的亲周期性进行实证分析。(2)在研究方法方面，利用面板数据模型进行分析，这样克服数据少的缺点。(3)从宏观层面谈提高我国股份制商业银行资本充足率的方式。
应用价值和现实意义
- 本文从我国宏观经济周期性波动和商业银行的资本金管理发展出发，引入我国商业银行资本充足率的亲周期性问题实证研究，运用多种计量方法，从而证明了我国商业银行资本充足率具有较强的亲周期性。同时进一步研究资本充足率监管对我国商业银行的风险水平、贷款行为的影响，研究我国股份制商业银行资本充足率亲周期性的危害，并对维持我国商业银行自身资本充足率的稳定和完善监管制度提出建议。
作品摘要
- 自本次金融危机爆发以来，商业银行亲周期性被广泛关注。2010年3月中国银监会发布了对我国商业银行资本充足率的调整。本文从我国宏观经济周期性波动和商业银行的资本金管理发展出发，引入我国商业银行资本充足率的亲周期性问题实证研究。 本文第一部分是引言入题，第二部分分析我国宏观经济发展周期和商业银行资本金管理状况，以及后危机时代全球以及我国商业银行资本充足率的现状。第三部分采取文献研究方法，回顾了主要文献中对我国商业银行资本充足率研究的现状。第四部分分析商业银行亲周期性产生的原因。第五部分采取实证分析的方法，重点探讨宏观经济与商业银行资本充足率的相互影响，选取GDP增长率为宏观经济的指标，运用回归法、广义差分法和格兰杰因果检验法检验并建立模型。第六部分用归纳法分析了模型的现实借鉴意义，并从宏观角度对提高我国商业银行资本充足率提出建议，并于第七部分得出结论。
获奖情况及评定结果
- 2010.05 在北京发表于时代经贸杂志社主编的《时代经贸》 2010.11 获中央财经大学“挑战杯”论文大赛校级一等奖
参考文献
- [1]孙连友.商业银行亲周期性与信用风险计量.上海金融.2005年第3期. [2]李成.中国金融周期的基本特征与分析结论.金融论坛.2005年第一期. [3]吴栋，周建平.资本要求和商业银行行为：中国大中型商业银行的实证分析.金融研究.2006. [4] 温信祥.银行资本将官顺周期性及其对经济波动的影响.经济问题探索.2006年第四期. [5] 滑静,肖庆宪.我国商业银行亲周期性的实证研究.上海理工大学学报.2007.6. [6]吴俊，张宗益，徐磊.资本充足率监管下的银行资本与风险行为--《商业银行资本充足率管理办法》实施后的实证分析.财经论丛.2008.3. [7]威廉•怀特.金融体系中的顺周期性:我们是否需要一个新的宏观金融稳定框架.金融研究.2008年第5期. [8] 华琳. 巴塞尔新资本协议_框架下的我国商业银行资本金充足性管理研究.濮阳职业技术学院学报.2009.10. [9]陆晓明. 银行业资本充足标准的反思.中国金融.2009年第24期. [10]苗文龙.中国银行体系亲周期性也正与金融稳定政策.数量经济技术经济研究.2010.第一期. [11]吴正光.金融风险顺周期效应的实证研究.金融改革.2009.9. [12]周助新,胡王婉.我国信贷市场上的顺周期实证分析.经济从横.2009.10. [13]杨家才.商业银行风险指标动态监管.中国金融.2010年第2期. [14] 苗雨峰.商业银行动态拨备与监管.中国金融.2010年第2期. [15]中国银监会课题组. 建立杠杆率监管标准 弥补资本充足率的不足.中国金融.2010年第3期. [16]中国银监会课题组. 建立反周期资本监管框架 缓解亲经济周期效应.中国金融.2010年第4期
调查方式
- 书报刊物 统计报表 文件
同类课题研究水平概述
- （一）国外文献综述 国外实证研究认为,银行盈利水平、贷款质量变化、贷款损失拨备水平以及从外部筹集新资本等表现出顺周期性。代表性研究如, Fama (1986)和Wilson (1997)发现,受宏观经济条件的影响,贷款违约率变化具有周期性。受资本监管的影响,银行信贷随经济周期波动而紧缩或扩张, Bernanke和Lown (1991)、Furlong (1992)、Peek和Rosen-gren (1995)对美国的实证研究对此有所证明。Mullings采用动态结构方法，利用牙买加商业银行1989年第一季度至2003年第一季度的季度面板数据，对模型的结构性参数进行了表面无关回归估计，发现资本要求对最大化利润目标的银行有显著影响，且1999年实施的、以风险为基础的资本要求改变了银行的激励结构，即银行降低风险资产的比重而相应地增加了无风险资产的比重，或者银行增加以风险为基础的资本比率，避免产生可能的监管成本，如资本充足率低于监管资本要求时，银行的经营活动会受到监管机构的一些限制。 （二）国内文献综述 国内部分学者也进行了相关研究。叶良艺(2002)、尚静和王哲华(2004)、黄宪等(2005)从不同角度论证了资本监管会对银行信贷产生紧缩效应。孙连友(2005)在商业银行亲经济周期现象的基础上,对由于商业银行信用风险计量体系所造成的亲周期原因进行了深入的分析。温信祥(2006)实证分析认为资本监管改变了银行的行为,特别是新资本协议的特点决定了它具有顺周期性质,经济周期、信贷周期、银行资本周期、银行风险周期之间具有明显的联系。孙连友、胡海鸥(2007)通过对BaselI1框架下资本金计算方法的分析,指出BaselⅡ会通过资本金渠道加剧商业银行的亲周期性,反而可能会危及到金融体系和宏观经济的稳定。滑静、肖庆宪(2007)利用多元GARCH模型,研究表明我国商业银行的信贷行为具有十分明显的亲周期性特征,两者的当期波动状况不但受其自身前期波动的影响,还受各自前期波动的交叉影响。王晓枫(2004)在对国内外商业银行的资本充足率进行分析比较基础上，提出了提高我国商业银行资本充足率的对策建议。
