基本信息
- 项目名称：
- 银行并购案财务状况研究——由杜邦模型看中国工商银行
- 来源：
- 第十一届“挑战杯”国赛作品
- 小类：
- 经济
- 简介：
- 本文为杜邦模型在财务分析实务中的应用。用以分析中国工商银行并购华比富通银行之策略是否有助于改善工商银行自身财务状况。
- 详细介绍：
- 金融全球化迅猛发展和加入WTO的背景下，实现银行国际化是我国银行业发展的重要战略目标。银行国际化是一方面指本国市场对外国银行的开放，即引进外资银行；另一方面指本国银行走向国际金融市场，即本国银行的跨国经营。而并购战略是银行国际化的有效手段。 中国工商银行为发展国际业务，在成立之初就开始与境外机构合资组建中外合资银行，进行了跨国经营的初步尝试。并购前，工商银行在香港拥有20家分支机构和一家财富管理中心，以商业零售银行业务、公司信贷业务为主营核心。由于工商银行业务领域的局限性，工商银行急于寻求一个突破口，来扩大其业务领域，而华比富通银行便成为其一个重要目标。 华比富通银行是比利时富通集团全资拥有的银行。其在香港的核心业务包括消费者、商业与企业银行服务、私人银行业务、资产管理业务以及金融市场等，并以“信息银行”为品牌为机构客户提供一整套服务，在香港拥有22家零售分支机构和5个中小企业业务中心。 本次收购之后，中国工商银行在港分行数量有20家增至42家，另增5家面向中小企业的商业银行服务中心；其零售客户数量由4万名增至12万名。有助于工商银行向更广大的客户提供更卓越的服务及更齐备的产品，从而取得更高的营业收入、更大的交互销售比率及其它效益。工商银行可以通过收购吸收华比富通在零售和商业银行方面的经验和技术。 并购华比富通银行虽然拓宽了中国工商银行的业务范围，增加了客户数量。但是本次并购行为究竟为中国工商银行的财务状况带来了哪些改善？是否有需要引起重视及进行改善的地方？本文接下来将运用杜邦分析体系及层次分析法寻求这些问题的答案。
作品专业信息
撰写目的和基本思路
- 研究目的：中国工商银行并购华比富通银行是否改善了中国工商银行的财务状况。 基本思路： 1.营造比较对象。选取浦东发展银行、招商银行、深圳发展银行作为比较对象。三者分别为“最稳健”，“高效益低消耗”，“经营亏损”力求营造现实环境。 2.对工商银行并购前后各财务指标进行同比和环比等比较。 3.进行专家访问，了解各财务比率重要性评分。然后运用层次分析法对4家银行进行综合分析。
科学性、先进性及独特之处
- 尝试将杜邦分析与AHP（层次分析法）相结合。全面细致的分析工商银行财务状况的变化情况。 杜邦分析可以帮助寻找各财务比率变化的原因，而层次分析法可以根据专家意见依照现实行业的判断标准进行分析。力求使分析与实际相结合。
应用价值和现实意义
- 分析工商银行本次并购是否有助于改善自身财务状况，及还有哪些方面需要进行改善。
作品摘要
- 摘 要：本文主要研究中国工商银行与2004年并购华比富通银行后，工商银行之财务状况是否得到改善及其财务竞争力变化。本文首先简要介绍该次并购产生的原因和背景。其次我们计算中国工商银行、招商银行、深圳发展银行和浦东发展银2003年至2008年前三季度相关财务比率并建立杜邦模型，得出初步结论。然后运用AHP（层次分析理论）选出2003年至2008年前三季度财务状况最优的银行，以此来确定工商银行行业地位变化。经过研究发现：中国工商银行并购华比富通银行改善了中国工商银行的财务状况。 关键词：中国工商银行、华比富通银行、并购、杜邦模型、层次分析法
获奖情况及评定结果
- 1.2009年发表于中国现场统计研究会统计评价及监测预警研究分会、澳大利亚澳华学者出版社、山东省应用统计学会联合举办的“2009国际应用统计学术研讨会”论文集
参考文献
- [1]张宇.基于杜邦模型的江铃汽车财务管理研究[D].西北大学,2006. [2]李世娟.我国上市公司并购的财务分析[D].东北财经大,2004. [3]刘燕.国际并购的财务分析[D].对外经济贸易大学,2005. [4]陈衡萍.企业并购的财务分析[D].昆明：昆明理工大学,2004. [5]鲁爱民.财务分析[M].机械工业出版社,2005: ISBN: 7-111-17048-2/F.2665. [6]黎来芳.财务分析[M].中国人民大学出版社,2005: ISBN: 7-300-06267-9/F.2019. [7]肖传生.杜邦分析与标杆法结合的企业绩效评估体系[D].华中科技大学, 2006. [8]王湘勇.杜邦分析在新地置业公司的应用研究[D].华中科技大学,2006. [9] 欧谨豪.基于并购的企业财务竞争力分析[D].湖南：湖南大学,2006. [10]皇甫淳,薄华平,顾巍,于亦翔.由美国次贷危机看信托公司融资最优化方案[D].澳门：澳门科技大学，2006. [11]郭维平.现代企业收购与兼并[M].海天出版社,1997: ISBN:7-806-156445. [12]陈共,周升业,吴晓求.公司购并原理与案例[M].中国财政经济出版社,2000: ISBN：7-500-544995 [13]《中国工商银行2004年财务年报》 [14]《中国工商银行2005年财务年报》 [15]《中国工商银行2006年财务年报》 [16]《中国工商银行2007年财务年报》
调查方式
- 专家访问结合调查问卷
同类课题研究水平概述
